A privát befektetés területén jó, ha az átlagot meghaladó hozamokat érünk el. Viszont ami ennél sokkal fontosabb, az a konzisztencia:)
A privát befektető legmegbízhatóbb barátja az idő. Őméltóságát úgy tudjuk a leginkább a hasznukra fordítani, ha békén hagyjuk dolgozni. Elgondolkodtató idősoros adatok bizonyítják a fentiek igazságát.
Tartalom: Sok jól kereső ismerősömtől hallom, hogy „nem fogom néhány százalék hozamkülönbségért az időmet vesztegetni”. Inkább hajtom a saját „bizniszemet”! Ez derék, de vizsgáljuk meg hosszabb időtávon, hogy ez a „néhány” százalék éves különbség mit jelent közép és hosszú távon a vagyon szempontjából.
Tételezzünk fel egy 100 MHUF értékű porfóliót, amit átlag alatti (A), átlagos (B) és végül átlag feletti (C) hozamokkal kezelnek. A portfóliók vegyes devizájú eszközöket tartalmaznak (HUF, EUR, USD). A vizsgált 20 éves időszak alatt az éves bruttó átlagos hozamuk (mintaként, de a valósághoz közelítően) A esetben: 4%; B esetben 7%; C esetben 10%. Ismét hangsúlyozzuk, hogy hosszú távú (10+) éves, éves bruttó átlaghozamokról van szó, a keletkezett hozamok beforgatásával! A jobb érthetőség kedvéért az adókkal és az inflációval nem számoltunk! Pedig ezek nagyon fontos tényezők. De ezekről majd később.
Akkor lássuk a számokat (I sz. táblázat):
Az első évben az A portfólió 3,00 MHUF hátrányban van a B (átlag) portfólióhoz képest. Az átlag feletti hozammal kezelt C portfólió 6,00 MHUF pénzügyi előnyt biztosít az átlag alatti hozammal kezelt A portfólióhoz képest. Látszólag jól kereső barátomnak igaza van, de haladjunk előre.
Az ötödik év elteltével az adatokat göngyölítve, az A portfólió 18,59 MHUF hátrányban van a B (átlag) portfólióhoz képest. Az átlag feletti hozammal kezelt C portfólió 39,39 MHUF pénzügyi előnyt biztosít az átlag alatti hozammal kezelt A portfólióhoz képest. Ez már elgondolkodtató. Közel 40 MHUF a gondos vagyonkezelés jutalma.
A tizedik év elteltével az adatokat göngyölítve, az A portfólió 48,69 MHUF hátrányban van a B (átlag) portfólióhoz képest. Az átlag feletti hozammal kezelt C portfólió 111,35 MHUF pénzügyi előnyt biztosít az átlag alatti hozammal kezelt A portfólióhoz képest. Ez már több, mint elgondolkodtató. Annyira nem kereshetünk jól, hogy egy kilenc számjegyű összeget figyelmen kívül hagyjunk.
És most jön az igazi elgondolkodás. 20 év elteltével a fenti számok -167,86 MHUF veszteség az átlagportfólióhoz képest és 453,64 MHUF többlethozam az átlag felett kezelt javára az átlag alatt kezelthez képest.
Ez az alap befektetési matematika bár egyszerűsítő, mégis megmutatja az idő hatalmát. A néhány milliós különbségek többszáz millióssá válnak. És ami a legfontosabb ennek az erőnek a kiaknázásához semmi más nem kell (ha a vagyon adott:), mint pénzügyi ismeret és kitartás az általunk választott befektetési stratégia mellett. Így működnek a legsikeresebb befektetési story-k.
I sz. táblázat:
| Befektetési idő | Portfólió A értéke | Portfólió B értéke | Portfólió C értéke |
| 1 év | 104 000 000 Ft | 107 000 000 Ft | 110 000 000 Ft |
| 5 év | 121 665 290 Ft | 140 255 173 Ft | 161 051 000 Ft |
| 10 év | 148 024 428 Ft | 196 715 136 Ft | 259 374 246 Ft |
| 20 év | 219 112 314 Ft | 386 968 446 Ft | 672 749 995 Ft |
